EGARCH : un modelo asimétrico para estimar la volatilidad de series financieras /
Horacio Fernández Castaño.
En este articulo, que constituye la primera de dos entregas, se hace una evaluación del modelo asimétrico EGARCH que resulta ser muy util para estudiar la dinámica del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) y de su volatilidad, pues inicia haciendo una breve revisión del modelo GARCH, resaltando su importancia en la modelación de series de tiempo financieras, e identificando sus debilidades en cuanto a su propiedad de simetría para las distribuciones de colas gruesas que pueden generar errores de pronóstico.